Comptes de gestion de trésorerie au Canada : fonctionnement et comparaison

Ce qu'est réellement un compte de gestion de trésorerie

Un compte de gestion de trésorerie (CGT) est un compte d'encaisse offert par une entreprise qui n'est habituellement pas elle-même une banque. Au Canada, il s'agit généralement d'un courtier en placement, d'un conseiller-robot ou d'une fintech qui offre aussi des comptes de placement. Vous déposez votre argent auprès de cette entreprise, qui le place à son tour en dépôt auprès d'une ou de plusieurs banques partenaires ou d'autres institutions de dépôt.

Comme l'entreprise se situe entre vous et la banque, un CGT a une structure différente d'un compte d'épargne ouvert directement dans une banque ou une caisse. Vous faites affaire avec l'application, les relevés et le service à la clientèle du fournisseur, mais les sommes elles-mêmes se trouvent habituellement dans des institutions partenaires dont le nom devrait figurer dans les conditions du compte ou les documents d'information.

Beaucoup de CGT regroupent des fonctions qu'on trouve normalement dans un compte chèques, comme le dépôt direct, le paiement de factures, les virements Interac ou une carte prépayée ou de type débit. D'autres s'apparentent davantage à un simple véhicule d'épargne qui alimente surtout les comptes de placement du fournisseur. L'appellation « compte de gestion de trésorerie » est un terme de marketing et non une catégorie de produit réglementée, de sorte que les détails varient beaucoup d'un fournisseur à l'autre.

Comment les CGT versent des intérêts

Les intérêts que vous touchez dans un CGT proviennent des banques partenaires qui détiennent les dépôts. Le fournisseur négocie un taux avec ces banques, en conserve parfois une partie à titre de rémunération et vous verse le reste sous la forme du taux affiché dans l'application. C'est l'une des raisons pour lesquelles les taux des CGT peuvent être concurrentiels : le fournisseur peut magasiner son solde global auprès de plusieurs institutions.

Les taux des CGT sont presque toujours variables. Ils peuvent changer en tout temps et ont tendance à bouger lorsque la Banque du Canada modifie son taux directeur. Certains fournisseurs versent un taux plus élevé aux clients qui détiennent des soldes plus importants, qui configurent un dépôt direct ou qui paient un abonnement mensuel. Lisez les petits caractères pour savoir si un taux annoncé est un taux de base, un taux promotionnel ou un taux qui dépend d'un palier.

Les intérêts sont généralement calculés quotidiennement et versés mensuellement, mais vérifiez les conditions de votre fournisseur. À l'extérieur d'un compte enregistré comme un CELI, les intérêts gagnés dans un CGT sont imposables à titre de revenu d'intérêts, exactement comme dans un compte d'épargne bancaire, et vous devriez recevoir un feuillet fiscal si vous en gagnez suffisamment.

La protection de la SADC par l'entremise des banques partenaires

C'est la partie qui sème le plus la confusion. La Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC) assure les dépôts admissibles auprès de ses institutions membres jusqu'à 100 000 $ par catégorie assurée, capital et intérêts compris. Un fournisseur de CGT n'est généralement pas lui-même membre de la SADC; votre protection dépend donc de la façon dont il place votre argent auprès des banques partenaires. Pour revoir les notions de base, consultez notre guide sur le fonctionnement de l'assurance-dépôts de la SADC.

La plupart des fournisseurs de CGT détiennent l'argent de leurs clients auprès des banques partenaires en leur propre nom, à titre de prête-nom pour leurs clients. La SADC traite les dépôts détenus de cette façon comme des dépôts en fiducie : le fournisseur est le fiduciaire et chaque client est un bénéficiaire. La protection dans la catégorie des dépôts en fiducie s'élève jusqu'à 100 000 $ par bénéficiaire dans chaque institution membre, à condition que le courtier prête-nom respecte les exigences de communication de la SADC, notamment la tenue de registres qui indiquent la part de chaque client.

Deux conséquences pratiques en découlent. D'abord, si un fournisseur répartit votre argent entre plusieurs banques partenaires, votre protection totale peut dépasser 100 000 $, puisque chaque banque est une institution membre distincte. Ensuite, la catégorie des dépôts en fiducie est distincte de celle des dépôts que vous détenez en votre propre nom dans la même banque : un solde de CGT placé à la banque X ne réduit habituellement pas la protection d'un compte d'épargne personnel que vous détenez directement à la banque X. La SADC regroupe toutefois les dépôts en fiducie détenus pour un même bénéficiaire dans une institution en faillite, de sorte que deux CGT qui utilisent tous deux la banque X pourraient être additionnés.

Si une banque partenaire faisait faillite, la SADC verserait l'indemnité au courtier prête-nom, en fiducie pour ses clients, et le fournisseur serait ensuite responsable de vous remettre l'argent. Demandez à votre fournisseur quelles banques détiennent votre argent, quel montant il place dans chacune et s'il confirme par écrit l'admissibilité à la protection de la SADC.

Ce que la SADC ne couvre pas, et le rôle du FCPE

La SADC couvre les dépôts comme les comptes d'épargne, les comptes chèques, les CPG et les autres dépôts à terme, en dollars canadiens ou en devises. Elle ne couvre pas les fonds communs de placement, les actions, les obligations, les FNB ni les cryptoactifs. Certains produits « d'encaisse » sont en réalité des fonds du marché monétaire ou des FNB d'épargne à intérêt élevé. Ils peuvent présenter un faible risque, mais ce sont des placements et non des dépôts, de sorte que la SADC ne les assure pas.

Si votre CGT est offert par un courtier en placement membre du Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPE), vous pourriez aussi bénéficier d'une certaine protection si le courtier lui-même devient insolvable. Le FCPE s'emploie à restituer les biens manquants des clients, y compris l'encaisse et les titres, dans certaines limites. Pour les particuliers, ces limites sont de 1 million $ pour l'ensemble des comptes généraux, de 1 million $ pour l'ensemble des comptes de retraite enregistrés et de 1 million $ pour les REEE. Le FCPE ne protège pas contre les pertes de marché ni contre les mauvais conseils. Notre guide sur la protection du FCPE donne les détails.

Ce ne sont pas tous les fournisseurs de CGT qui sont membres du FCPE, et certains exercent sous une autre inscription. Avant de vous fier à l'une ou l'autre de ces protections, cherchez les documents d'information du fournisseur qui précisent qui détient votre argent et quelle protection s'applique.

CGT, CEÉI ou compte chèques

Un compte d'épargne à intérêt élevé (CEÉI) dans une banque ou une caisse est un dépôt détenu directement à votre nom dans cette institution. Dans les banques membres de la SADC, il est couvert par la SADC; dans les caisses et coopératives de crédit de réglementation provinciale, c'est plutôt le régime provincial de protection des dépôts qui s'applique. La structure est simple et le taux est fixé par l'institution elle-même. Notre guide sur le fonctionnement des CEÉI explique les règles habituelles, comme les limites de transactions et les taux promotionnels.

Un compte chèques est conçu pour les dépenses courantes. Il verse généralement peu ou pas d'intérêts et peut comporter des frais mensuels, mais il offre des transactions illimitées ou nombreuses, une carte de débit, des chèques et un service en succursale ou par téléphone.

Un CGT tente de se situer entre les deux. Par rapport à un CEÉI, il peut offrir davantage de fonctions de compte chèques et un taux variable concurrentiel. Par rapport à un compte chèques, il peut verser plus d'intérêts et comporter moins de frais. En contrepartie, il y a un intermédiaire de plus entre vous et la banque, un service à la clientèle souvent offert uniquement par l'application, et des fonctions comme le dépôt de chèques, les retraits en espèces ou les virements importants qui peuvent être plus limitées que dans une banque à services complets.

• Choisissez un CEÉI si vous voulez la structure la plus simple et que vous êtes à l'aise de transférer l'argent vous-même au besoin.
• Choisissez un compte chèques si vous avez besoin de services en succursale, de transactions fréquentes par chèque ou en espèces, ou d'avantages groupés.
• Envisagez un CGT si vous voulez un seul endroit pour vos dépenses et votre épargne à court terme, et que vous êtes à l'aise avec un fournisseur numérique dont vous avez vérifié les ententes avec les banques partenaires.

Questions à poser avant d'en ouvrir un

Comme les CGT varient énormément, la comparaison se résume aux conditions du fournisseur. Avant de transférer votre argent, cherchez des réponses claires à ces questions :

• Quelles banques partenaires détiennent mon argent, et chacune est-elle membre de la SADC? L'argent est-il détenu à mon nom ou au nom du fournisseur à titre de prête-nom?
• Le taux d'intérêt est-il un taux de base, ou dépend-il de paliers de solde, d'un dépôt direct, d'un abonnement ou d'une période promotionnelle?
• Y a-t-il des frais mensuels, des limites de virement ou de retrait, ou des frais pour les virements Interac, l'utilisation des guichets automatiques ou les opérations en devises?
• En combien de temps puis-je transférer de l'argent vers un compte bancaire externe, et y a-t-il des retenues sur les dépôts entrants?
• Puis-je déposer des chèques, et y a-t-il moyen de joindre une personne en cas de problème?
• Le fournisseur est-il membre du FCPE, et comment traite-t-il l'argent en attente d'être investi?

Si un fournisseur ne peut pas répondre clairement à la première question, considérez-le comme une raison de chercher ailleurs. C'est une communication claire qui permet à la protection des dépôts en fiducie de fonctionner.

La place d'un CGT dans votre plan d'épargne

Un CGT peut bien convenir à un fonds d'urgence, à de l'argent mis de côté pour un objectif à court terme ou à des sommes en attente d'être investies. Comme le taux est variable, il convient moins à l'argent que vous voulez bloquer pour une période fixe. Un CPG, ou une échelle de CPG, peut mieux convenir à cet argent.

Il est aussi utile de penser à l'imposition. Si vous avez des droits de cotisation inutilisés à votre CELI, détenir votre épargne dans un compte d'épargne CELI ou une option d'encaisse dans un CELI met les intérêts à l'abri de l'impôt, ce que ne fait pas un CGT ordinaire. Beaucoup de gens gardent une petite réserve pour les dépenses dans un CGT ou un compte chèques et placent leur fonds d'urgence plus important dans un CELI.

Enfin, surveillez la concentration. Si vos soldes combinés dans une même banque, dans un CGT et dans des comptes directs de la même catégorie assurée, approchent des limites de la SADC, répartir l'argent entre plusieurs institutions ou catégories permet d'en protéger davantage. Notre guide sur où garder son épargne au Canada explique comment répartir l'argent entre les comptes.

Questions fréquentes