Quoi détenir dans un CELI (et quoi éviter)

Pourquoi le CELI est un type d'abri particulier

Un CELI (compte d'épargne libre d'impôt) met à l'abri de l'impôt à la fois la croissance et le retrait éventuel, à vie, pas seulement jusqu'à la retraite. C'est différent d'un REER, où les retraits sont imposés comme un revenu plus tard. Une fois que l'argent est dans un CELI et investi, chaque dollar de gain en capital, de dividende et d'intérêt qu'il rapporte vous revient, et vous pouvez le retirer n'importe quand sans rien devoir à l'ARC.

Cette permanence est précisément pourquoi le choix de ce que vous détenez compte. Les droits de cotisation sont limités et, une fois utilisés puis retirés, ne reviennent que l'année civile suivante (cotiser en trop avant ce moment peut déclencher une pénalité). La meilleure utilisation de ces droits limités est de détenir les actifs ayant le plus de potentiel de croissance, afin que l'abri fiscal ait le plus de valeur à protéger.

Ce qui a généralement du sens dans un CELI

• Des FNB d'actions diversifiés ou des fonds indiciels que vous prévoyez détenir pendant des années — tout l'intérêt d'un CELI est la croissance composée libre d'impôt, alors les actifs de croissance à long horizon en profitent le plus.
• Des actions canadiennes individuelles que vous êtes à l'aise de détenir à travers la volatilité, puisque les gains en capital et les dividendes canadiens sortent tous deux libres d'impôt.
• Des CPG ou de l'épargne à intérêt élevé, si l'argent vise un objectif à plus court terme comme une mise de fonds ou un fonds d'urgence — moins de potentiel de croissance, mais toujours des intérêts libres d'impôt et un accès facile.
• Des fonds équilibrés ou tout-en-un, pour les investisseurs qui veulent de la simplicité et ne veulent pas gérer plusieurs comptes différemment.

En bref, un CELI récompense la patience et la croissance. Plus l'horizon est long et plus une grande part du rendement serait autrement imposée comme gain en capital ou dividende, plus un CELI travaille pour vous.

Ce qui n'a généralement pas sa place dans un CELI

• Des placements sur lesquels vous vous attendez à perdre de l'argent. Les pertes en capital à l'intérieur d'un CELI ne peuvent pas servir à compenser des gains ailleurs, contrairement à un compte non enregistré, de sorte qu'un pari perdant y est une double perte : l'argent et l'avantage fiscal.
• Des actions étrangères versant des dividendes, surtout américaines, détenues uniquement pour le revenu. Beaucoup de pays appliquent une retenue d'impôt sur les dividendes versés aux non-résidents, et un CELI n'obtient pas l'allègement prévu par les conventions fiscales que le REER obtient pour les revenus de source américaine. Vous conservez tout de même les actions et les gains en capital libres d'impôt, mais une portion de chaque dividende peut être perdue en retenue avant même d'atteindre votre compte.
• Des produits hautement spéculatifs ou à effet de levier, et surtout la négociation fréquente au quotidien. L'ARC a réévalué des CELI où l'activité de négociation ressemblait à une entreprise, ce qui peut retirer entièrement le statut libre d'impôt sur ces gains.
• Tout ce qui exige d'emprunter pour investir à l'intérieur du compte, ou des actions de sociétés privées et d'autres placements non admissibles — ceux-ci peuvent déclencher des impôts de pénalité et sortent généralement de ce que la plupart des Canadiens devraient tenter sans avis professionnel.
• De l'encaisse inactive qui traîne pendant des années sans plan, si votre véritable objectif est la croissance à long terme. Ce n'est pas nuisible, mais c'est un coût de renonciation : ces droits de cotisation pourraient plutôt être en train de croître.

Une façon simple de décider

Posez-vous deux questions avant de mettre quelque chose dans un CELI : combien de temps cet argent va-t-il rester, et à quel point êtes-vous confiant qu'il croîtra plutôt que de rétrécir? De l'argent à court terme et à faible risque (un fonds d'urgence, une mise de fonds dans un an ou deux) convient bien dans un CELI sous forme d'encaisse ou de CPG. De l'argent de croissance à long terme a sa place dans des actions ou des fonds diversifiés, où la croissance composée libre d'impôt travaille le plus fort.

Si vous soupesez un CELI contre un REER ou un CELIAPP pour les mêmes dollars, le type de compte importe souvent moins que de vous assurer d'utiliser des droits enregistrés tout court plutôt que de laisser l'argent dans un compte imposable. Vérifiez vos droits de cotisation CELI actuels dans Mon dossier de l'ARC avant de cotiser, puisque les plafonds et tout retrait passé influent sur le montant exact des droits dont vous disposez cette année.

Questions fréquentes