Quels comptes décaisser en premier à la retraite

L'ordre par défaut, et pourquoi il existe

Une règle empirique courante est de dépenser d'abord les placements non enregistrés (imposables), puis votre REER ou FERR, et de laisser votre CELI pour la fin. La logique est simple : votre CELI croît complètement à l'abri de l'impôt et les retraits ne comptent jamais comme un revenu, alors chaque année supplémentaire où il reste investi est une année de capitalisation à l'abri de l'impôt que vous ne récupérez pas. Votre REER, par contraste, est imposé comme un revenu ordinaire chaque fois que vous retirez, et il ne devient pas plus efficace fiscalement en attendant.

• Comptes non enregistrés d'abord : vous avez souvent déjà payé de l'impôt sur cet argent une fois, et la croissance continue (intérêts, dividendes, gains en capital) est imposée annuellement de toute façon, alors il y a moins à perdre en le dépensant. - REER/FERR ensuite : les retraits sont pleinement imposables comme un revenu, alors il est logique de les puiser pendant que votre revenu total, et votre tranche d'imposition, sont souvent plus bas que durant vos années de travail au sommet. - CELI en dernier : la croissance à l'abri de l'impôt est la caractéristique la plus précieuse que vous possédez, alors il devrait se capitaliser aussi longtemps que possible et agir comme votre réserve flexible et libre d'impôt plus tard à la retraite.

Pourquoi l'ordre par défaut n'est pas automatique pour tout le monde

Cet ordre suppose que votre REER est à peu près proportionné à votre autre épargne. Si des décennies de cotisations et de croissance vous ont laissé un gros REER par rapport à vos besoins de revenu, suivre l'ordre par défaut peut se retourner contre vous. Votre REER doit être converti en fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) au plus tard à la fin de l'année où vous atteignez 71 ans, et les FERR viennent avec des retraits minimaux annuels obligatoires qui augmentent à mesure que vous vieillissez, que vous ayez besoin du revenu ou non.

Si ces retraits forcés, combinés au Régime de pensions du Canada (RPC), à la Sécurité de la vieillesse (SV) et à tout revenu de pension, vous poussent dans une tranche d'imposition plus élevée ou déclenchent la récupération de la SV (techniquement l'impôt de récupération de la SV, qui s'applique au-dessus d'un seuil de revenu net indexé annuellement), vous pouvez finir par payer plus d'impôt dans la soixantaine, la soixante-dizaine et la quatre-vingtaine que vous ne l'auriez fait en décaissant le REER plus délibérément dans la soixantaine. Confirmez le seuil de récupération de la SV actuel et les pourcentages de retrait minimal du FERR sur le site de l'ARC avant de prendre des décisions, puisque les deux sont révisés et peuvent changer.

Lisser votre revenu tout au long de la retraite

Une façon utile de penser au décaissement n'est pas « quel compte » de façon isolée, mais « quel est mon revenu imposable cible chaque année, et quel compte m'y amène ». Beaucoup de retraités visent à garder leur revenu imposable relativement stable d'année en année, ce qu'on appelle parfois le lissage des tranches d'imposition, plutôt que d'avoir une décennie à faible imposition suivie d'une décennie à forte imposition une fois que les minimums du FERR et les prestations gouvernementales entrent tous en jeu ensemble.

• Cela pourrait signifier retirer volontairement plus que le minimum du FERR en début de retraite, pendant que votre revenu est autrement bas, pour « fondre » le REER/FERR graduellement et éviter un plus gros coup fiscal plus tard. - Cela pourrait signifier reporter le RPC ou la SV de quelques années pour avoir de la marge moins imposée pour puiser du revenu de REER entre-temps, bien que reporter les prestations gouvernementales soit sa propre décision avec ses compromis. - Cela pourrait signifier utiliser votre CELI dans une année précise pour compléter vos dépenses sans pousser votre revenu imposable (et donc votre tranche d'imposition ou vos récupérations de prestations) plus haut.

Où un régime de retraite d'employeur et d'autres facteurs s'insèrent

Si vous avez un régime de retraite à prestations déterminées, il verse généralement selon un calendrier fixe que vous ne contrôlez pas, alors il devient l'épine dorsale de votre plan de revenu et les autres comptes comblent les écarts autour de lui. Un régime à cotisations déterminées ou un compte de retraite immobilisé se comporte davantage comme un REER aux fins fiscales, avec ses propres règles de retrait selon la province.

Votre taux marginal d'imposition n'est pas la seule variable. Les prestations provinciales en fonction du revenu, le crédit pour personnes âgées, les demandes de frais médicaux et le fractionnement du revenu de pension entre conjoints peuvent tous modifier l'ordre optimal dans votre situation précise. Parce que la bonne séquence dépend de votre éventail total d'actifs, de votre santé, de votre état matrimonial et de la durée pendant laquelle vous vous attendez à avoir besoin de revenu, c'est vraiment un des domaines où un planificateur financier à honoraires ou un fiscaliste peut se rentabiliser plusieurs fois.

Questions fréquentes