Qu'est-ce que le Bitcoin? Un guide en langage clair pour les Canadiens

Alors, qu'est-ce que le Bitcoin, au juste?

Le Bitcoin est une monnaie numérique qui n'existe que sous forme d'inscriptions dans un registre public et partagé appelé chaîne de blocs (blockchain). Il n'y a aucune banque centrale ni société qui l'émet, aucune pièce physique, et aucun serveur unique que l'on peut pointer du doigt en disant « c'est là que vit le Bitcoin ». Au lieu de cela, des milliers d'ordinateurs partout dans le monde (appelés nœuds) conservent chacun une copie du même historique de transactions et s'entendent sur les mises à jour au moyen d'un ensemble de règles intégrées au logiciel.

C'est là l'idée centrale : le Bitcoin remplace un intermédiaire de confiance (comme une banque qui vérifie votre solde) par un réseau d'ordinateurs qui vérifient les choses collectivement. Lorsque vous « possédez » du Bitcoin, ce que vous possédez réellement est une clé cryptographique privée qui vous permet d'autoriser le déplacement d'un montant précis inscrit dans ce registre.

Le Bitcoin a vu le jour en 2009 et a été la première cryptomonnaie de ce genre. Des milliers d'autres ont suivi, mais le Bitcoin demeure la plus importante par valeur marchande et celle à laquelle la plupart des Canadiens font référence quand ils disent « crypto ».

Comment le système fonctionne réellement

Chaque transaction Bitcoin est regroupée dans un « bloc » et ajoutée à la chaîne à peu près toutes les dix minutes. Des ordinateurs spécialisés appelés mineurs se font concurrence pour valider chaque bloc en résolvant une énigme informatique, et le gagnant est récompensé par des bitcoins nouvellement créés plus les frais de transaction. Ce processus s'appelle le minage, et c'est aussi ainsi que de nouveaux bitcoins entrent en circulation.

L'offre de Bitcoin est plafonnée par son code à 21 millions de pièces au total, un chiffre fixe et bien connu — ce n'est pas une politique qui peut être votée ou modifiée par une société. Cette offre fixe est en grande partie la raison pour laquelle ses partisans le comparent à une denrée rare comme l'or, et pour laquelle ses détracteurs soulignent que la rareté à elle seule ne garantit pas la valeur.

• Aucune banque ni gouvernement ne contrôle le registre ni ne peut geler le portefeuille d'un particulier comme une banque peut geler un compte. - Les transactions sont irréversibles une fois confirmées — il n'y a ni rétrofacturation ni service de fraude à appeler. - Vos avoirs ne sont en sécurité que dans la mesure où votre clé privée l'est; perdez-la, et les pièces sont irrécupérables.

Acheter et détenir du Bitcoin au Canada

Le Bitcoin est légal à acheter, à détenir et à dépenser au Canada, mais il n'a pas cours légal — seul le dollar canadien a ce statut, de sorte qu'aucun commerçant n'est obligé de l'accepter. Les plateformes de négociation de cryptomonnaies exploitées au Canada doivent s'inscrire auprès du CANAFE à titre d'entreprises de services monétaires, et la plupart s'inscrivent aussi auprès des organismes provinciaux de réglementation des valeurs mobilières dans le cadre des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM).

Une distinction cruciale par rapport à votre compte bancaire : les cryptomonnaies détenues sur une plateforme d'échange ne sont pas couvertes par l'assurance-dépôts de la SADC. Si une plateforme est piratée, devient insolvable ou restreint les retraits, il se peut que vous n'ayez aucun recours automatique pour récupérer vos fonds. Certains Canadiens choisissent de transférer leurs pièces hors d'une plateforme d'échange vers un portefeuille personnel qu'ils contrôlent, ce qui troque la commodité contre une responsabilité directe à l'égard de cette clé privée.

Si vous préférez rester à l'intérieur de vos comptes enregistrés, le Canada a aussi approuvé des fonds négociés en bourse de Bitcoin qui se négocient à la TSX. Ceux-ci détiennent le Bitcoin sous-jacent en votre nom et peuvent être achetés dans un CELI, un REER ou un CELIAPP comme tout autre titre coté — vous achetez des parts de fonds, non la pièce elle-même, et le fonds aura ses propres frais.

Impôts : ce que l'ARC attend

L'ARC ne traite pas le Bitcoin comme une monnaie. Il est traité comme une marchandise, semblable à une action ou à un bien, aux fins de l'impôt. Cela signifie qu'en disposer — le vendre contre des dollars, l'échanger contre un autre actif crypto, ou le dépenser pour des biens et services — peut déclencher un événement imposable.

Selon votre profil d'activité, l'ARC qualifiera vos gains ou pertes soit de gains en capital (si vous êtes un investisseur occasionnel), soit de revenu d'entreprise (si votre négociation est fréquente, organisée ou de nature commerciale) — et les deux sont imposés différemment. Cette détermination repose sur vos faits précis, alors conservez des registres détaillés de chaque transaction : date, montant, valeur en dollars canadiens au moment de l'opération, et contre quoi elle a été échangée.

Comme les règles sur les cryptomonnaies et les exigences de déclaration évoluent encore et peuvent dépendre des faits, confirmez vos obligations actuelles directement auprès de l'ARC ou d'un fiscaliste avant de produire votre déclaration, plutôt que de vous fier aux règles de l'an dernier.

Le côté risque du registre

Le cours du Bitcoin a un historique de variations importantes et rapides dans les deux directions, bien plus volatil que la plupart des actions ou des obligations. Cette volatilité est la contrepartie du potentiel de hausse dont les gens parlent — il n'y a aucune garantie que le cours bouge dans un sens ou dans l'autre, et le rendement passé ne dit rien de ce qui arrivera ensuite.

C'est aussi une catégorie d'actif jeune par rapport aux actions et aux obligations, avec moins d'antécédents réglementaires, aucun revenu de dividende ou d'intérêt pour amortir un repli, et un bilan qui comprend des faillites de plateformes d'échange et des fraudes majeures. Rien de tout cela ne signifie que le Bitcoin est sans valeur ou qu'il est lui-même une fraude — cela signifie qu'il se comporte comme un actif spéculatif à risque élevé, et la plupart des conseils financiers le traitent ainsi : quelque chose à dimensionner modestement par rapport à l'ensemble de votre portefeuille, non quelque chose sur quoi miser le loyer.

Questions fréquentes