Quel compte devrait détenir quoi? Un guide du placement fiscalement avantageux

Pourquoi le compte compte autant que le placement

Au Canada, les revenus de placement ne sont pas tous imposés de la même façon. Les revenus d'intérêts provenant de choses comme les CPG, les obligations et les comptes d'épargne à intérêt élevé sont imposés à votre plein taux marginal. Les dividendes canadiens déterminés bénéficient d'un crédit d'impôt pour dividendes qui adoucit le coup. Les gains en capital — le profit lorsque vous vendez un placement plus cher que vous l'avez payé — n'ont qu'une partie comptée comme revenu imposable, et seulement dans l'année où vous vendez.

Les comptes enregistrés changent complètement ce portrait. Un CELI rend la croissance et les retraits entièrement libres d'impôt. Un REER reporte l'impôt jusqu'au retrait, l'imposant alors comme un revenu ordinaire. Un CELIAPP et un REEE ont chacun leurs propres règles bâties autour d'un objectif précis. Comme le traitement fiscal diffère tellement selon le compte, le même placement peut très bien convenir à un compte et mal convenir à un autre.

Le tableau des comptes : à quoi sert chacun

• CELI (compte d'épargne libre d'impôt) : les cotisations ne sont pas déductibles, mais la croissance et les retraits sont entièrement libres d'impôt, et les droits retirés reviennent l'année civile suivante. Les plafonds de cotisation annuel et cumulatif sont fixés par le gouvernement fédéral et changent avec le temps — confirmez vos droits actuels auprès de l'ARC ou sur votre avis de cotisation.
• REER (régime enregistré d'épargne-retraite) : les cotisations sont déductibles d'impôt dans l'année où vous les faites, la croissance est à imposition différée, et les retraits sont imposés comme un revenu plus tard. Les droits reposent généralement sur un pourcentage de votre revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à un maximum annuel — encore une fois, confirmez votre chiffre précis auprès de l'ARC.
• CELIAPP (compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété) : lancé en 2023, il combine une déduction sur les cotisations à la manière d'un REER avec des retraits libres d'impôt à la manière d'un CELI, pourvu que l'argent serve à l'achat admissible d'une première propriété. Il comporte des plafonds de cotisation annuel et cumulatif — vérifiez les chiffres actuels auprès de l'ARC avant de cotiser.
• REEE (régime enregistré d'épargne-études) : les cotisations ne sont pas déductibles, mais le gouvernement fédéral ajoute une subvention de contrepartie (la Subvention canadienne pour l'épargne-études) par-dessus vos cotisations, et la croissance est à imposition différée. Les retraits de la subvention et de la croissance sont imposés entre les mains de l'étudiant, habituellement à un faible taux vu le revenu étudiant typique.
• Compte non enregistré (imposable) : aucun plafond de cotisation et aucun abri fiscal particulier, mais vous avez une souplesse totale, et les dividendes canadiens et les gains en capital gagnés ici sont imposés plus doucement que les revenus d'intérêts.

Jumeler les types de placements aux comptes

En règle générale, placez votre revenu le moins fiscalement avantageux là où il est à l'abri, et laissez votre revenu le plus fiscalement avantageux dans les comptes imposables si vos droits enregistrés viennent à manquer.

• Les placements à forte teneur en intérêts (CPG, obligations, FNB d'obligations, comptes d'épargne à intérêt élevé) sont les plus lourdement imposés hors d'un compte enregistré, alors ce sont habituellement les premiers candidats pour un CELI ou un REER.
• Les actions américaines versant des dividendes ou les FNB cotés aux États-Unis détenus dans un REER (ou un FERR) peuvent éviter la retenue d'impôt américaine sur les dividendes en vertu de la convention fiscale Canada–États-Unis. Cette exemption prévue par la convention ne s'applique pas à l'intérieur d'un CELI, d'un CELIAPP ou d'un REEE, si bien que le revenu de dividendes américains qui y est détenu peut subir une retenue d'impôt non récupérable.
• Les actions canadiennes versant des dividendes sont raisonnablement avantageuses sur le plan fiscal même dans un compte non enregistré grâce au crédit d'impôt pour dividendes, ce qui les rend assez souples pour être détenues dans presque tout type de compte.
• Les placements axés sur la croissance qui génèrent surtout des gains en capital, comme bien des FNB d'actions à large assise, sont relativement avantageux sur le plan fiscal dans un compte non enregistré puisque seule une partie du gain est imposée, et seulement lorsqu'il est réalisé. Cela en fait des candidats raisonnables pour les comptes imposables une fois vos droits enregistrés épuisés.

Prioriser entre les comptes quand les droits sont limités

Peu de gens ont assez d'argent pour maximiser chaque compte, alors l'ordre dans lequel vous les remplissez importe. Si l'achat d'une première propriété est réaliste dans votre horizon de cinq à quinze ans, le CELIAPP vaut habituellement la peine d'être priorisé tôt, puisque la déduction et le retrait libre d'impôt jouent tous deux en votre faveur pour cet objectif précis.

Si votre employeur verse une contrepartie aux cotisations REER, cotiser assez pour capter la pleine contrepartie est généralement une priorité avant la plupart des autres formes d'épargne, puisqu'il s'agit d'un rendement immédiat et garanti difficile à battre ailleurs.

Entre un CELI et un REER de façon plus générale, le point de décision classique est votre taux marginal d'imposition aujourd'hui par rapport à celui que vous prévoyez à la retraite. Une déduction vaut davantage quand votre taux actuel est plus élevé; les retraits libres d'impôt comptent davantage quand vous prévoyez être dans une tranche semblable ou plus élevée plus tard. Si vous épargnez pour les études d'un enfant, la subvention de contrepartie du REEE le rend digne d'être utilisé avant un simple compte imposable pour cet argent.

Erreurs courantes à éviter

Une bévue fréquente consiste à détenir des placements portant intérêt comme des CPG dans un compte imposable pendant que les actions se trouvent dans un CELI — c'est souvent à l'envers, puisque l'abri fiscal du CELI vaut davantage contre des revenus d'intérêts pleinement imposés que contre des gains en capital déjà favorisés fiscalement.

Une autre est d'oublier que les retraits d'un REER et d'un FERR sont pleinement imposables comme un revenu, y compris tout solde restant au décès, ce qui peut créer pour une succession une facture fiscale plus élevée que les gens ne s'y attendent.

• Ne présumez pas qu'un plafond de cotisation d'une année antérieure s'applique toujours — les plafonds et les règles du CELI, du REER et du CELIAPP peuvent changer.
• Ne cotisez pas en trop; l'ARC applique des pénalités pour les cotisations excédentaires dans les comptes enregistrés.
• Ne laissez pas le seul choix du compte dicter vos décisions de placement — une répartition d'actifs globale saine passe d'abord, l'emplacement dans les comptes étant le raffinement qui s'ajoute par-dessus.

Questions fréquentes