Les meilleurs placements à détenir dans votre CELI

Ce qu'un CELI met réellement à l'abri

À l'intérieur d'un CELI, les gains en capital, les dividendes et les intérêts croissent tous sans être imposés, et les retraits sont libres d'impôt peu importe l'ampleur qu'a atteint le compte. C'est différent d'un REER, où la croissance est à imposition reportée mais où les retraits finissent par être imposés comme revenu, et différent d'un compte non enregistré ordinaire, où vous devez de l'impôt chaque année sur les intérêts et les dividendes, et sur les gains au moment de vendre.

L'implication pratique est qu'un CELI fait le plus de travail pour les placements qui généreraient autrement le plus de fardeau fiscal dans un compte imposable. Le revenu d'intérêt, par exemple, est imposé à votre plein taux marginal hors d'un compte enregistré, sans aucun traitement préférentiel — alors le mettre à l'abri a de la valeur. Les gains en capital bénéficient d'un taux d'inclusion partiel hors d'un CELI, alors les mettre à l'abri est avantageux mais représente une différence pas tout à fait aussi marquée.

Les catégories qui tendent à bien convenir

Les FNB indiciels d'actions larges sont un avoir de base courant pour les CELI parce qu'ils combinent un potentiel de croissance à long terme avec la hausse illimitée et libre d'impôt du compte — si le placement se comporte bien sur des décennies, aucune de cette croissance n'est jamais imposée.

• Comptes d'épargne à intérêt élevé et CPG détenus dans un CELI : l'intérêt est entièrement imposable hors d'un compte enregistré, alors le mettre à l'abri capture une valeur réelle, surtout pour l'argent que vous voulez garder en sécurité plutôt que de faire croître agressivement
• Actions ou fonds d'actions individuels axés sur la croissance : si vous croyez qu'un placement pourrait s'apprécier substantiellement, un CELI permet à toute cette appréciation de ressortir libre d'impôt, là où l'abri a le plus de marge pour compter
• Actions canadiennes versant des dividendes : les dividendes canadiens bénéficient normalement d'un crédit d'impôt pour dividendes hors d'un CELI, mais ce crédit ne s'applique pas à l'intérieur — le compromis est que les dividendes et tout gain en capital sont simplement non imposés à jamais, ce qui, pour la plupart des gens, reste avantageux sur une longue période de détention

Rien de tout cela n'est une recommandation d'acheter un fonds ou une action en particulier. C'est une façon de réfléchir à lesquels de vos placements existants ou prévus profitent le plus d'être placés dans le CELI plutôt que dans un autre compte.

Là où le CELI convient moins bien

Les actions étrangères versant des dividendes, en particulier celles cotées aux États-Unis, sont l'exception classique. La convention fiscale du Canada avec les États-Unis permet généralement d'éviter la retenue d'impôt sur les dividendes américains dans certains comptes enregistrés, mais cet allègement ne s'étend habituellement pas aux CELI comme il peut le faire pour les REER. Détenus dans un CELI, les dividendes américains peuvent être réduits par une retenue d'impôt étrangère que vous n'avez aucun moyen de récupérer — un fardeau discret et permanent que bien des gens ne remarquent pas avant d'examiner leurs relevés de près.

La négociation à très court terme ou hautement spéculative est un autre domaine où il faut être prudent. Au-delà du risque fiscal que l'ARC requalifie la négociation fréquente comme revenu d'entreprise (ce qui retire entièrement le traitement libre d'impôt), les droits de cotisation d'un CELI sont limités et ne se rétablissent pas avant l'année civile suivante si vous retirez et recotisez la même année au-delà de vos droits disponibles — alors l'utiliser pour des stratégies à roulement élevé peut vous enfermer.

Faire correspondre le placement à l'horizon

Un CELI fonctionne pour n'importe quel horizon temporel, mais le placement à l'intérieur devrait tout de même correspondre à ce à quoi vous destinez réellement l'argent. L'argent comptant et les CPG ont du sens pour une mise de fonds sur une maison dont vous avez besoin dans un an ou deux, ou pour un fonds d'urgence que vous voulez garder à l'abri de l'impôt mais accessible. Les FNB d'actions ou les actions de croissance ont davantage de sens pour l'argent que vous ne toucherez pas avant de nombreuses années, puisqu'ils comportent plus de volatilité à court terme en échange de rendements attendus plus élevés à long terme.

Il vaut aussi la peine de se rappeler qu'un CELI et un REER ne sont pas tant des concurrents que des outils pour des tâches différentes — le CELI vous donne un accès libre d'impôt et sans pénalité à votre argent à tout moment, tandis qu'un REER échange une déduction fiscale à l'avance contre des retraits imposables plus tard, habituellement à la retraite lorsque votre revenu (et votre taux d'imposition) peut être plus bas. Beaucoup de Canadiens finissent par utiliser les deux, et la bonne répartition dépend de votre revenu, de votre tranche d'imposition maintenant par rapport à la retraite, et du délai avant que vous n'ayez besoin de l'argent.

Questions fréquentes