Le test de résistance hypothécaire, expliqué

Ce que fait réellement le test de résistance

Le test de résistance n'est pas un examen distinct que vous passez : c'est un calcul que votre prêteur effectue en coulisses lorsque vous faites une demande de prêt hypothécaire. Au lieu de vous qualifier en fonction du taux d'intérêt que vous paierez réellement, le prêteur vous qualifie en fonction d'un « taux admissible » plus élevé, puis vérifie si vous pourriez tout de même gérer les versements à ce taux hypothétique plus exigeant.

Le taux admissible est établi comme le plus élevé de deux chiffres : votre taux contractuel plus une marge (souvent citée comme 2 points de pourcentage), ou un taux plancher minimal fixé par l'organisme fédéral de réglementation des banques. Ces deux chiffres évoluent avec le temps, alors traitez les chiffres exacts comme illustratifs et confirmez le taux admissible actuel auprès de votre prêteur ou d'un courtier hypothécaire avant de bâtir votre budget autour.

La règle s'applique aux prêts hypothécaires des prêteurs sous réglementation fédérale, principalement les banques, tant pour les prêts hypothécaires assurés (où votre mise de fonds est inférieure à 20 %) que non assurés. Elle s'applique que vous achetiez, refinanciez ou changiez de prêteur au renouvellement dans bien des cas, bien que les détails du traitement au renouvellement varient et méritent d'être confirmés directement auprès de votre prêteur.

Pourquoi il existe

Le test de résistance a été instauré par l'organisme fédéral de réglementation des banques du Canada, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), afin de réduire le risque d'une vague de défauts si les taux d'intérêt montent après que vous vous êtes engagé dans un prêt hypothécaire. Les taux ont été proches de creux historiques pendant des années, et les régulateurs craignaient que les emprunteurs qualifiés à ces taux planchers ne se retrouvent en grande difficulté dès que les taux se normaliseraient.

C'est exactement ce qui s'est produit entre 2022 et 2023, lorsque la Banque du Canada a fortement relevé son taux directeur. Les propriétaires qui avaient subi le test de résistance avaient, en théorie, déjà démontré leur capacité à absorber des versements plus élevés, ce qui est tout l'objet de l'exercice. C'est un garde-fou systémique pour le système bancaire autant qu'une protection pour l'emprunteur individuel.

Il vaut aussi la peine de savoir que la règle peut être ajustée par les régulateurs au fil du temps à mesure que les conditions économiques changent, de sorte que la version du test de résistance que vous passez aujourd'hui peut différer dans ses détails de celle que vos parents ont connue, ou de celle que vous affronterez à votre prochain renouvellement.

Comment il change ce que vous pouvez vous permettre

L'effet pratique du test de résistance est que votre montant hypothécaire approuvé se fonde sur un versement plus élevé que celui qui vous sera réellement facturé. Cela réduit généralement votre montant maximal approuvé par rapport à un monde sans test de résistance, souvent de façon appréciable, puisque même quelques points de pourcentage sur un prêt de la taille d'une hypothèque changent beaucoup le versement mensuel.

Cela compte le plus pour les acheteurs qui étirent déjà leur capacité à la limite de l'abordabilité, les premiers acheteurs avec de plus petites mises de fonds, et quiconque se trouve dans un marché immobilier coûteux où chaque dollar d'emprunt approuvé compte. C'est un facteur moindre si votre revenu couvre confortablement un prêt hypothécaire bien plus important que celui que vous contractez réellement.

• Vous pourriez être admissible à moins que le prix de la maison que vous convoitez, même si vous êtes convaincu de pouvoir vous permettre le versement réel - Deux acheteurs ayant le même revenu et la même mise de fonds peuvent être approuvés pour des montants différents si leurs niveaux d'endettement ou leur crédit diffèrent - Changer de prêteur au renouvellement peut, dans certaines circonstances, exiger de vous qualifier de nouveau au test de résistance; rester avec votre prêteur actuel au renouvellement l'évite parfois

Comment composer avec lui, et non contre lui

Puisque vous ne pouvez pas vous soustraire au test de résistance avec un prêteur sous réglementation fédérale, la démarche pratique est de planifier votre budget d'achat autour de votre montant approuvé plutôt que du prix affiché que vous espériez. Obtenir une préapprobation tôt, avant de tomber amoureux d'une inscription précise, vous indique le vrai plafond et vous évite la déception plus tard dans le processus.

Rembourser d'autres dettes, comme des prêts automobiles ou des soldes de cartes de crédit, avant de faire votre demande peut améliorer le montant pour lequel vous êtes admissible, puisque le calcul du test de résistance pèse l'ensemble de vos obligations d'endettement par rapport à votre revenu, et non seulement le versement hypothécaire isolément. Une mise de fonds plus importante ne change pas directement le taux admissible, mais elle abaisse le montant que vous devez emprunter, ce qui peut compenser une partie de la pression du test de résistance.

Les caisses populaires et certains prêteurs sous réglementation provinciale ne sont pas liés par le test de résistance fédéral, ce qui explique pourquoi vous entendrez parfois parler de voies de prêt alternatives. Elles s'accompagnent souvent de compromis, taux, modalités ou exigences d'assurance différents, alors traitez cela comme une option générale à explorer avec un professionnel du prêt hypothécaire, non comme un raccourci pour emprunter plus que vous n'êtes à l'aise de rembourser.

Questions fréquentes