Le FERR expliqué : comment votre REER devient un revenu de retraite

Ce qu'est réellement un FERR

Un FERR est essentiellement la version « phase de retrait » de votre REER. Les placements qu'il contient — actions, obligations, FNB, fonds communs de placement, CPG — n'ont pas à changer, et ils continuent de croître à imposition différée exactement comme dans le REER. Ce qui change, c'est la direction de l'argent : au lieu de cotiser, vous êtes tenu de retirer un montant minimum chaque année et de payer de l'impôt dessus comme sur un revenu.

Vous n'avez pas besoin d'attendre une échéance pour en ouvrir un. Vous pouvez convertir une partie ou la totalité d'un REER en FERR à tout âge dès que le REER existe, ce qui est courant pour les personnes qui prennent leur retraite tôt et veulent un revenu avant l'échéance obligatoire. Vous pouvez aussi détenir un FERR et un REER en même temps si vous ne convertissez qu'une partie de votre épargne.

La seule date qui n'est pas flexible : votre REER doit être converti en FERR (ou en rente, ou encaissé) au plus tard le 31 décembre de l'année où vous atteignez 71 ans. Encaisser tout le solde d'un coup est rarement une bonne idée, puisqu'il devient entièrement un revenu imposable cette année-là — un FERR vous permet plutôt d'étaler le fardeau fiscal sur le reste de votre vie.

Les règles incontournables : minimums, échéances et impôt

Une fois un FERR ouvert, l'ARC exige que vous retiriez un montant minimum chaque année civile après l'année où vous l'ouvrez — il n'y a pas de minimum la première année. Le minimum est un pourcentage de la valeur du FERR au 1er janvier, et ce pourcentage augmente chaque année à mesure que vous vieillissez, commençant relativement bas au début de la soixantaine-dizaine et grimpant considérablement vers le milieu des années 90. Le pourcentage exact pour votre âge change périodiquement, alors vérifiez le tableau actuel sur le site de l'ARC plutôt que de vous fier à un chiffre mémorisé.

Il n'y a pas de retrait maximum — vous pouvez retirer autant que vous voulez, quand vous voulez, selon la structure de votre compte. Le hic, c'est l'impôt : chaque dollar que vous retirez d'un FERR, minimum ou non, s'ajoute à votre revenu imposable de l'année, tout comme les retraits de REER auparavant.

• L'impôt retenu n'est prélevé que sur les montants que vous retirez au-delà du minimum obligatoire — le minimum lui-même n'est pas retenu à la source, bien qu'il demeure imposable au moment de produire votre déclaration. - Retirez trop en une seule année et vous pouvez vous propulser dans une tranche d'imposition supérieure, ou déclencher des récupérations sur des prestations fondées sur le revenu. - Vous choisissez la fréquence des paiements (mensuelle, trimestrielle, annuelle) et pouvez habituellement modifier votre montant de retrait quand vous voulez, du moment qu'il respecte le minimum annuel.

Des stratégies à connaître

Un FERR au conjoint vous permet de calculer le retrait minimum en fonction de l'âge du conjoint le plus jeune plutôt que du vôtre, ce qui réduit le minimum obligatoire et garde plus d'argent en croissance à imposition différée plus longtemps. Ce choix doit être fait au moment de l'établissement du FERR, alors il vaut la peine d'en discuter avec un conseiller avant de convertir si vous et votre conjoint avez un écart d'âge important.

Le revenu de FERR débloque aussi deux avantages fiscaux que les retraits de REER n'offrent généralement pas. Une fois que vous avez 65 ans ou plus, les paiements de FERR se qualifient comme revenu de pension admissible, ce qui signifie que vous pouvez demander le crédit d'impôt pour revenu de pension et fractionner jusqu'à la moitié de ce revenu avec votre conjoint aux fins de l'impôt — une économie potentiellement importante si un conjoint se trouve dans une tranche supérieure.

Comme il n'y a pas de retrait maximum, certains retraités utilisent leur FERR comme une source de revenu flexible — en retirant davantage durant les années à faible revenu et en restant plus près du minimum lorsque d'autres revenus sont plus élevés — plutôt que comme un paiement fixe de style rente.

Ce qui arrive à un FERR à votre décès

Si vous désignez votre époux ou conjoint de fait comme rentier successeur, le FERR se poursuit simplement à son nom sans impôt déclenché à votre décès — les paiements continuent sans interruption. Le désigner plutôt comme bénéficiaire ordinaire permet tout de même un transfert à imposition différée dans son propre REER ou FERR, mais exige plus de paperasse.

Sans conjoint, ou si vous désignez quelqu'un d'autre, la pleine valeur du FERR est généralement incluse comme revenu dans votre déclaration finale l'année de votre décès, ce qui peut représenter une lourde facture fiscale pour votre succession. Un enfant ou petit-enfant financièrement à charge peut se qualifier pour un transfert dans certaines circonstances, alors il vaut la peine de revoir vos désignations de bénéficiaires périodiquement, et pas seulement une fois à l'établissement.

Questions fréquentes