Pourquoi les dividendes canadiens bénéficient d'un meilleur traitement fiscal que vous ne le pensez

Le problème que le crédit résout : la double imposition

Une société paie d'abord de l'impôt sur le revenu des sociétés sur ses profits. Quand elle distribue ce qui reste aux actionnaires sous forme de dividende, cet argent a déjà été imposé une fois à l'intérieur de la société.

Si le gouvernement imposait ensuite le dividende entre vos mains au même taux que votre salaire, ce même dollar de profit serait effectivement imposé deux fois — une fois au niveau de la société, une fois au niveau personnel. Le régime fiscal canadien est bâti autour du principe de l'« intégration » : l'impôt combiné société-plus-particulier sur un dollar de profit d'entreprise devrait se rapprocher de ce que vous paieriez si vous aviez gagné ce dollar directement à titre de particulier.

Le mécanisme de majoration et de crédit d'impôt pour dividendes est la façon dont l'ARC approxime cette intégration pour les dividendes versés aux actionnaires particuliers.

Comment le mécanisme fonctionne réellement

C'est un processus en deux étapes, et la terminologie fait trébucher les gens plus que le calcul.

• Majoration : l'ARC vous fait déclarer plus que le dividende que vous avez réellement reçu — un ajout en pourcentage qui estime le profit d'entreprise avant impôt derrière ce dividende.
• Crédit d'impôt pour dividendes : vous obtenez ensuite un crédit contre votre impôt fédéral (et provincial) qui compense la majeure partie de l'impôt supplémentaire créé par la majoration.

L'effet net est que les dividendes canadiens déterminés sont imposés à un taux effectif plus bas que le même montant en dollars de revenu d'intérêts ou d'emploi, à tous les niveaux de revenu. Il y a deux catégories — les dividendes « déterminés » (généralement de grandes sociétés publiques) et les dividendes « non déterminés » (généralement de sociétés privées sous contrôle canadien imposées au taux des petites entreprises) — et ils utilisent des pourcentages de majoration et des taux de crédit différents parce que la société a payé de l'impôt à un taux différent au départ. Les pourcentages exacts changent périodiquement, alors confirmez le taux de majoration et le taux de crédit actuels auprès de l'ARC avant de faire tout calcul précis.

Pourquoi cela ne s'applique qu'aux sociétés canadiennes

Le crédit d'impôt pour dividendes est précisément un crédit contre l'impôt canadien pour l'impôt que l'ARC présume qu'une société canadienne a déjà payé à un gouvernement canadien. Le dividende d'une société étrangère ne vient pas avec cette présomption — l'impôt des sociétés, s'il y en a eu, a été payé à un trésor étranger, alors il n'y a rien que le régime canadien puisse « recréditer ».

C'est pourquoi les dividendes d'actions américaines ou d'autres actions étrangères détenues dans un compte imposable ordinaire sont imposés comme un revenu ordinaire au Canada, sans majoration ni crédit d'impôt pour dividendes. C'est aussi en partie pourquoi de nombreux Canadiens détiennent des payeurs de dividendes étrangers à l'intérieur d'un REER plutôt que dans un compte imposable — les règles de retenue d'impôt étrangère et le type de compte interagissent différemment là, ce qui est un sujet distinct qui mérite sa propre lecture.

Où cela compte vraiment — et où ça ne compte pas

Le crédit d'impôt pour dividendes ne change votre facture fiscale que sur le revenu gagné dans un compte non enregistré (imposable). À l'intérieur d'un CELI, d'un CELIAPP ou d'un REER, les dividendes ne sont pas imposés annuellement du tout (les retraits de REER sont imposés plus tard comme revenu ordinaire quand vous sortez l'argent), alors le crédit y est sans pertinence.

C'est une raison pour laquelle certains investisseurs placent délibérément des actions canadiennes versant des dividendes dans un compte imposable tout en gardant les placements portant intérêt comme les obligations ou les CPG à l'intérieur des comptes enregistrés : les intérêts n'obtiennent aucun traitement préférentiel, alors les mettre à l'abri de l'impôt a un plus gros avantage, tandis que les dividendes canadiens portent déjà un allègement fiscal intégré en dehors des comptes enregistrés.

• Dividendes canadiens déterminés : imposés favorablement dans un compte imposable grâce à la majoration et au crédit. - Dividendes canadiens non déterminés : obtiennent aussi un crédit, mais plus petit, reflétant le taux d'imposition des sociétés plus bas déjà payé. - Dividendes étrangers : pleinement imposables comme revenu ordinaire, sans majoration ni crédit d'impôt pour dividendes. - Revenu d'intérêts (obligations, CPG, comptes d'épargne) : pleinement imposable comme revenu ordinaire à votre taux marginal — le type de revenu le moins efficace fiscalement dans un compte imposable.

Une particularité à connaître : parce que la majoration gonfle votre revenu déclaré avant que le crédit ne soit appliqué, le revenu de dividendes peut affecter les prestations ou les récupérations en fonction du revenu (comme la Sécurité de la vieillesse) différemment de ce que le montant en argent que vous avez réellement reçu laisserait croire. C'est un détail à parcourir avec un fiscaliste si vous êtes proche d'un seuil de revenu qui compte pour vous.

Questions fréquentes